مع تصاعد التوترات الجيوسياسية خلال الربع الأول من عام 2026، اتجه المتداولون بشكل متزايد إلى الذهب والنفط الخام، حيث أصبحت السلع الأساسية محور اهتمام رئيسي في الأسواق العالمية. وفي easyMarkets، انعكس هذا التوجه في زيادة الإقبال على كل من أدوات الملاذ الآمن والأدوات المرتبطة بالطاقة، حيث تكيف العملاء مع ديناميكيات السوق المتغيرة.

على الرغم من أن الأحجام الإجمالية قد تراجعت مقارنة بالنشاط المرتفع الذي شهدناه في الربع الرابع من عام 2025، إلا أن المتداولين ظلوا نشطين طوال الربع، مع التركيز بشكل أكبر على الفرص قصيرة الأجل المدفوعة بالتطورات الجيوسياسية وتقلبات الأسعار خلال اليوم.

ربع سنة يتميز بالتداول التكتيكي

شهد الربع الأول تحولاً من مستويات النشاط المرتفعة بشكل استثنائي التي تم تسجيلها في نهاية عام 2025. وانخفض تداول الذهب بنسبة 40٪ تقريبًا مقارنة بالربع الرابع، على الرغم من أنه ظل الأداة الأكثر تداولًا عبر المنصة.

وفي الوقت نفسه، شهد النفط الخام ارتفاعاً ملحوظاً في النشاط، مما يعكس الاهتمام المتزايد بقطاع الطاقة وسط المخاوف المستمرة بشأن طرق الإمداد العالمية وعدم الاستقرار الإقليمي.

تزامن هذا التحول مع زيادة في التداول خلال اليوم، مما خلق بيئة أكثر تكتيكية حيث ركز المتداولون على اقتناص تحركات السوق قصيرة الأجل.

يحافظ الذهب على ريادته بينما يكتسب النفط زخماً

حافظ الذهب على مكانته كأكثر الأدوات تداولاً خلال الربع الأول، مواصلاً بذلك موقعه من الربع السابق. وفي الوقت نفسه، سجل النفط الخام زيادة ملحوظة في حجم التداول، مما يعكس زيادة تفاعل العملاء.

شهد كل من الذهب والنفط تقلبات سعرية ملحوظة خلال الربع. ويرتبط هذا النشاط بشكل كبير بالتطورات والتوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.

سجل قطاع الطاقة أقوى زيادة في النشاط التجاري، مدعوماً بتطورات السوق المرتبطة بمضيق هرمز.

الاستراتيجيات قصيرة المدى والتعرض المُقاس للمخاطر

عكست استراتيجية العملاء خلال الربع الأول نهجاً منضبطاً لإدارة المخاطر. ورغم أن مستوى التعرض الإجمالي واستخدام الهامش ظل مستقراً نسبياً، إلا أن سلوك التداول تحول أكثر نحو التنفيذ قصير الأجل والتموضع التكتيكي.

تضمنت الاتجاهات السلوكية الرئيسية التي لوحظت خلال الربع الأول ما يلي:

• زيادة التداول خلال اليوم
• زيادة استخدام أوامر جني الأرباح
• تركزت المراكز الطويلة بشكل أساسي في الذهب والنفط

بشكل عام، ظلت استراتيجيات التداول متسقة إلى حد كبير مع الأرباع السابقة، على الرغم من أن المتداولين أصبحوا أكثر انتقائية استجابةً لحالة عدم اليقين المستمرة.

التطورات الجيوسياسية تتصدر المشهد

على عكس الفترات السابقة التي كانت مدفوعة إلى حد كبير بتوقعات السياسة النقدية وتصريحات البنوك المركزية، تأثر سلوك السوق في الربع الأول بشكل أكبر بالأحداث الجيوسياسية.

ساهمت التطورات المتعلقة بالولايات المتحدة وإيران والأراضي الفلسطينية في زيادة التقلبات في أسعار السلع، بينما استمر عدم اليقين المحيط بطرق الطاقة العالمية الرئيسية في التأثير على أسواق النفط.

أصبحت هذه العوامل محركًا رئيسيًا لكل من معنويات السوق وسلوك التداول قصير الأجل خلال الربع.

ما يكشفه الربع الأول عن متداولي اليوم

أبرز الربع الأول من عام 2026 استمرار العديد من الاتجاهات الأوسع نطاقًا التي شوهدت في الأرباع الأخيرة. ظل المتداولون شديدي الاستجابة للتقلبات، مع استمرار استراتيجيات التداول خلال اليوم في اكتساب زخم في أسواق السلع. في الوقت نفسه، تشير مستويات التعرض المستقرة نسبيًا إلى نهج أكثر انضباطًا في المشاركة، يوازن بين التداول النشط وإدارة المخاطر الانتقائية المتزايدة.

في الوقت نفسه، تشير مستويات التعرض المستقرة نسبياً إلى اتباع نهج أكثر انضباطاً في المشاركة، حيث يتم الموازنة بين التداول النشط وإدارة المخاطر الانتقائية بشكل متزايد.

إن الجمع بين التنفيذ التكتيكي، والاستخدام المتزايد لأدوات إدارة المخاطر، والاهتمام المستمر بالسلع الأساسية، يعكس بيئة سوقية تتشكل بشكل متزايد بفعل السرعة والقدرة على التكيف والوعي الجيوسياسي.

نظرة مستقبلية

من المتوقع أن تظل التطورات الجيوسياسية محركاً رئيسياً للسوق خلال الربع الثاني، لا سيما في قطاع الطاقة. وقد يُسهم أي تخفيف للتوترات المحيطة بمضيق هرمز في انخفاض أسعار النفط وتقليل التقلبات، بينما قد يُبقي استمرار عدم الاستقرار على الاهتمام المرتفع بكل من الطاقة وأصول الملاذ الآمن.

في easyMarkets، يظل التركيز منصباً على دعم المتداولين من خلال شروط تداول شفافة، وأدوات عملية لإدارة المخاطر، وتثقيف مستمر حول السوق، مما يساعد العملاء على البقاء مستعدين ومنضبطين وقادرين على التكيف في بيئات السوق المتطورة.