W miarę nasilania się napięć geopolitycznych w pierwszym kwartale 2026 roku, traderzy coraz częściej zwracali się ku złotu i ropie naftowej, a surowce stały się głównym obszarem zainteresowania na globalnych rynkach. W easyMarkets trend ten odzwierciedlił się w zwiększonej aktywności zarówno w instrumentach bezpiecznej przystani, jak i powiązanych z energią, gdy klienci dostosowywali się do zmieniającej się dynamiki rynku.

Chociaż całkowity wolumen handlu zmniejszył się w porównaniu z podwyższoną aktywnością w IV kwartale 2025 roku, traderzy pozostali aktywni przez cały kwartał, koncentrując się bardziej na krótkoterminowych okazjach wynikających z wydarzeń geopolitycznych i intradayowych wahań cen.

Kwartał zdominowany przez handel taktyczny

I kwartał oznaczał przejście od wyjątkowo wysokich poziomów aktywności odnotowanych pod koniec 2025 roku. Handel złotem spadł o około 40% w porównaniu z IV kwartałem, jednak nadal pozostawał najczęściej handlowanym instrumentem na platformie.

Jednocześnie ropa naftowa odnotowała wyraźny wzrost aktywności, co odzwierciedla rosnące zainteresowanie sektorem energetycznym w obliczu utrzymujących się obaw dotyczących globalnych szlaków dostaw i niestabilności regionalnej.

Zmianie tej towarzyszył wzrost handlu intraday, tworząc bardziej taktyczne środowisko, w którym traderzy skupiali się na wykorzystywaniu krótkoterminowych ruchów rynkowych.

Złoto utrzymuje pozycję lidera, a ropa zyskuje na znaczeniu

Złoto pozostało najczęściej handlowanym instrumentem w pierwszym kwartale, kontynuując swoją pozycję z poprzedniego kwartału. Jednocześnie ropa naftowa odnotowała znaczący wzrost aktywności handlowej, co odzwierciedla większe zaangażowanie klientów.

Zarówno złoto, jak i ropa doświadczyły istotnych ruchów cenowych w trakcie kwartału. Było to w dużej mierze związane z napięciami geopolitycznymi na Bliskim Wschodzie.

Sektor energetyczny odnotował największy wzrost aktywności handlowej, wspierany przez wydarzenia rynkowe związane z Cieśniną Ormuz.

Strategie krótkoterminowe i kontrolowana ekspozycja na ryzyko

Pozycjonowanie klientów w pierwszym kwartale odzwierciedlało zdyscyplinowane podejście do zarządzania ryzykiem. Pomimo że ogólna ekspozycja i wykorzystanie depozytu zabezpieczającego pozostawały stosunkowo stabilne, zachowania handlowe przesunęły się w kierunku krótkoterminowej realizacji i taktycznego pozycjonowania.

Kluczowe trendy behawioralne zaobserwowane w pierwszym kwartale obejmowały:

• Zwiększony handel intraday
• Większe wykorzystanie zleceń take-profit
• Długie pozycje skoncentrowane głównie na złocie i ropie

Ogólnie strategie handlowe pozostały w dużej mierze zgodne z poprzednimi kwartałami, choć traderzy stali się bardziej selektywni w odpowiedzi na utrzymującą się niepewność.

Rozwój wydarzeń geopolitycznych na pierwszym planie

W przeciwieństwie do wcześniejszych okresów, które były w dużej mierze kształtowane przez oczekiwania dotyczące polityki monetarnej i komentarze banków centralnych, zachowanie rynku w pierwszym kwartale było silniej uzależnione od wydarzeń geopolitycznych.

Wydarzenia związane ze Stanami Zjednoczonymi, Iranem i terytoriami palestyńskimi przyczyniły się do zwiększonej zmienności na rynkach surowców, podczas gdy niepewność wokół kluczowych globalnych szlaków energetycznych nadal wpływała na rynki ropy.

Czynniki te stały się głównym motorem zarówno nastrojów rynkowych, jak i krótkoterminowych zachowań tradingowych w trakcie kwartału.

Co I kwartał mówi o dzisiejszych traderach

Pierwszy kwartał 2026 roku podkreślił kontynuację kilku szerszych trendów obserwowanych w ostatnich kwartałach. Traderzy pozostawali bardzo wrażliwi na zmienność, a strategie intraday nadal zyskiwały na znaczeniu na rynkach surowców.

Jednocześnie stosunkowo stabilne poziomy ekspozycji wskazują na bardziej zdyscyplinowane podejście, równoważące aktywny handel z coraz bardziej selektywnym zarządzaniem ryzykiem.

Połączenie taktycznej realizacji, większego wykorzystania narzędzi zarządzania ryzykiem oraz utrzymującego się zainteresowania surowcami odzwierciedla środowisko rynkowe coraz bardziej kształtowane przez szybkość, zdolność adaptacji i świadomość geopolityczną.

Perspektywy

Oczekuje się, że wydarzenia geopolityczne pozostaną kluczowym czynnikiem napędzającym rynek w drugim kwartale, szczególnie w sektorze energetycznym. Ewentualne złagodzenie napięć wokół Cieśniny Ormuz może przyczynić się do spadku cen ropy i ograniczenia zmienności, podczas gdy utrzymująca się niestabilność może podtrzymać wysokie zainteresowanie zarówno aktywami energetycznymi, jak i bezpiecznymi przystaniami.

W easyMarkets nadal koncentrujemy się na wspieraniu traderów poprzez przejrzyste warunki handlowe, praktyczne narzędzia zarządzania ryzykiem oraz ciągłą edukację rynkową, pomagając klientom pozostać przygotowanymi, zdyscyplinowanymi i elastycznymi w zmieniającym się środowisku rynkowym.