反轉交易策略

1. 頭肩頂與頭肩底形態

「頭肩形態」是最著名的反轉訊號之一。它在圖表上呈現三個高點：中間的（頭部）最高，兩側（肩部）較低。

進場點

• 標準頭肩頂（看跌反轉）： 當價格跌破頸線時進場。

• 反向頭肩底（看漲反轉）： 當價格突破頸線上方時進場。

停損點

• 標準形態： 將停損設於右肩上方。

若價格突破此位置，預期的下跌反轉可能失效，提前出場可避免擴大損失。

• 反向形態： 將停損設於右肩下方。

若價格跌破此處，預期的上漲反轉可能未發生，及時停損可降低風險。

目標價位

設定目標價時，測量「頭部」到「頸線」的距離，並從突破點往下（標準）或往上（反向）投射相同距離。

2. 雙頂與雙底策略

「雙頂」與「雙底」形態是顯示趨勢疲乏與潛在反轉的重要訊號。

雙頂出現在價格上漲至高點後略為回落，接著再度上升至相似高點後再次下跌。此型態顯示市場可能開始轉為下行。

相反地，雙底出現在價格下跌至低點後反彈，再次測試該低點後明顯回升，暗示市場可能轉為上漲。

進場點

• 雙頂： 當價格跌破兩個高點之間的低點時進場。

• 雙底： 當價格突破兩個低點之間的高點時進場。

停損點

• 雙頂： 將停損設於第二個高點上方。

• 雙底： 將停損設於第二個低點下方。

目標價位

• 雙頂： 測量高點到支撐位的距離，並從突破點往下投射。

• 雙底： 測量低點到阻力位的距離，並從突破點往上投射。

3. 費波納契回撤策略

在此費波納契回撤策略中，會運用特定百分比（稱為費波納契比率）來預測價格可能停滯或反轉的位置。

交易者將這些比率套用在一段價格走勢上，以判斷潛在的支撐或阻力區。這些區域可能是價格停止下跌或上漲、並可能改變方向的點位。

進場點

留意價格在 23.6%、38.2%、50%、61.8% 等費波納契水準附近的走勢，並以 K 線訊號作為確認。

停損

將停損放在進場點後的「下一個」費波納契水準之外。此作法可讓部位有適度的波動空間，若反轉不如預期，亦能有明確的出場界線以控管損失。

目標價

以費波納契延伸目標（161.8%、261.8%、423.6%）或先前的支撐/阻力區作為出場目標。

4. RSI 背離反轉策略

當價格走勢與相對強弱指標（RSI）方向相反時，即出現 RSI 背離，這通常暗示潛在的趨勢反轉。

進場點

留意資產價格創新高，但 RSI 並未同步創高的情況。當價格上漲而動能減弱時，這種不一致（背離）可能預示價格即將回落。

• 看漲背離： 價格創更低低點，但 RSI 創更高低點，暗示可能向上反轉。

• 看跌背離： 價格創更高高點，但 RSI 創更低高點，暗示可能向下反轉。

停損

將停損設在最近高/低點之外。

例如，在由RSI 背離觸發的看跌反轉策略中——價格創更高高點、但 RSI 創更低高點——可將停損放在最近高點之上。若預期的下跌未出現而價格續漲，部位將在預設點位被平倉以限制損失。

目標價

以過去的支撐/阻力區或預先設定的風險報酬比作為目標。

在看漲反轉情境中，當你因價格創更低低點而 RSI 顯示更高低點進場做多時，目標價可設在你預期價格上行後可能再度回落或盤整之處。實務上可參考圖上先前的阻力區——價格歷來不易突破、可能停滯或回落的區域。

5. 移動平均交叉策略

移動平均交叉策略是反轉與動能交易中的核心方法之一，使用兩條線：短期與長期移動平均。當兩線發生交叉時，可能代表市場趨勢轉變。

若短期線下穿長期線，暗示價格可能下跌，為看跌（向下）反轉；相反地，短期線上穿長期線，則可能上漲，為看漲（向上）反轉。

進場點

於交叉發生時進場：

• 看漲交叉： 短期均線上穿長期均線時，考慮做多。

• 看跌交叉： 短期均線下穿長期均線時，考慮做空。

停損

• 做多時：（短期均線上穿長期均線）將停損放在最近擺動低點之下，以防價格意外轉跌。

• 做空時：（短期均線下穿長期均線）將停損放在最近擺動高點之上，以在價格突然上漲時減少虧損。

目標價

以歷史阻力/支撐區或 2:1 的風險報酬比來設定獲利目標。

例如，若你的停損設定為進場價下方 $10，則可將目標價設在進場價上方 $20。