配對交易策略：一份全面的指南

快速概覽：配對交易一覽

引言

配對交易是一種強大的市場中性交易策略，旨在從兩種相關資產之間的相對價格波動中獲利。該策略最初由摩根士丹利的努齊奧·塔爾塔利亞(Nunzio Tartaglia) 於20 世紀80 年代開發，如今已從對沖基金的常用策略發展成為全球散戶交易者廣泛使用的技術。

本指南將帶您了解配對交易的運作方式、如何識別和管理交易機會，以及如何使用easyMarkets 和TradingView 等平台進行交易。無論您對股票、外匯或加密貨幣感興趣，這種策略都適合您。

什麼是配對交易？

配對交易（也稱為統計套利）的核心在於同時做多（買入）一種資產，並做空（賣出）另一種密切相關的資產。其目標是從這兩種資產的價格差異中獲利，而無需考慮市場的整體方向。

這種策略被認為是市場中性的，因為它不依賴市場的上漲或下跌，而是依賴兩種資產之間關係的平衡。

它是基於以下理念：均值回歸——價格最終會回歸平均的假設。這種假設在橫盤整理或區間震蕩的市場中尤其有效，因為在這些市場中，價格錯位和趨同的機會更為常見。

配對交易策略的運作原理

第一步：選擇一對相關資產

首先，找出兩個具有較強歷史關聯的資產。它們可以是同一行業的股票、貨幣對，或是走勢模式相似的指數。

例如：福特和通用汽車，歐元/美元和英鎊/美元，比特幣和以太坊。

第二步：進行研究和分析

不要只看價格圖表。要了解可能影響每項資產的業務基本面、季節性趨勢和新聞事件。查看它們在不同時間範圍內的相關性表現。這種相關性是穩定的還是暫時性的？

你需要確認這對情侶的關係是否一直保持穩定，而不是因為一次性事件而產生偏差。

步驟3：計算相關性和離散度

使用TradingView 等工具或統計軟體計算相關係數並監控兩種資產之間的價格價差。這有助於您確定理想的買賣點位。

第四步：透過警報進行監控

在easyMarkets 交易平台或您偏好的介面（MT4、MT5、TradingView）上設定自選股清單並建立提醒。提醒功能可協助您在相關性變更或價差擴大時快速採取行動。

步驟5：定義入場與出場規則

設定明確的交易入場和出場規則，包括相關性門檻和目標價差比率。設定停損和停盈水準以管理風險。

第6 步：執行交易

當條件滿足時，被低估的股票建立CFD多單的資產和被高估的股票建立CFD空單。你的利潤並不取決於市場是上漲還是下跌，而是取決於價格關係的收斂。

步驟7：回顧與反思

交易結束後，評估你的交易表現。點差走勢是否符合預期？訊號是否清晰？回顧你的入場和出場策略，並優化規則以適應未來的交易機會。

在 TradingView 上設定配對交易

使用TradingView 透過easyMarkets 進行配對交易非常簡單。以下是設定方法：

第一步：建立帳戶

註冊TradingView 帳戶並選擇適合您需求的訂閱方案。

步驟二：選擇一對

尋找兩個歷史相關性較高的差價合約（CFD）。在新圖表標籤頁中分別開啟它們。

帳戶設定完成後，下一步是選擇您的證券組合。根據您的研究，找到兩種走勢密切相關的金融工具—這可能包括股票、指數、外匯、商品或其他。前往主控制面板，在搜尋欄中輸入您的第一個CFD 的名稱，然後按下回車鍵。所選CFD 的圖表將在新標籤頁中顯示。

重複此程序以建立第二個CFD 圖表，以便將其與第一個圖表進行比較。

步驟三：設定圖表

使用TradingView 的多圖表佈局功能，並排查看兩個差價合約。這樣可以更輕鬆地監控背離和收斂情況。

若要拆分圖表，請點擊右上角的網格狀圖表佈局圖標，然後從下拉式選單中選擇所需的佈局。

第四步：辨識分歧與收斂

密切注意價格走勢偏離歷史比例的時刻。當價格走勢再次趨於一致時，或許是平倉的好時機。

第五步：設定提醒

使用TradingView 的提醒系統，即可在價格變動或指標觸發時收到通知。只需點擊主交易介面左上角的「提醒」圖標，即可開啟一個窗口，您可以在其中設定提醒的觸發條件，例如差價合約價格變動或移動平均線交叉。然後，您可以選擇透過電子郵件或行動應用程式推播通知接收提醒。

配對交易工具

配對交易適合你嗎？

如果您符合以下條件，配對交易可能對您有利：

但是，如果您是做空新手或容易受情緒影響進行交易，建議您先從模擬帳戶開始，然後再用真金白銀進行交易。

結論

配對交易是一種以研究為導向的明智策略，它運用邏輯和數據而非猜測來做出交易決策。雖然它需要耐心、自律和適當的風險控制，但它可以在任何市場環境下持續提供交易機會。

使用模擬帳戶探索配對交易，完善你的交易流程，準備就緒後，即可採用與市場本身一樣靈活的策略進行實盤交易。