配对交易策略：一份全面的指南

快速概览：配对交易一览

引言

配对交易是一种强大的市场中性交易策略，旨在从两种相关资产之间的相对价格波动中获利。该策略最初由摩根士丹利的努齐奥·塔尔塔利亚 (Nunzio Tartaglia) 于 20 世纪 80 年代开发，如今已从对冲基金的常用策略发展成为全球散户交易者广泛使用的技术。

本指南将带您了解配对交易的运作方式、如何识别和管理交易机会，以及如何使用 easyMarkets 和 TradingView 等平台进行交易。无论您对股票、外汇还是加密货币感兴趣，这种策略都适合您。

什么是配对交易？

配对交易（也称统计套利）的核心在于同时做多（买入）一种资产，并做空（卖出）另一种密切相关的资产。其目标是从这两种资产的价格差异中获利，而无需考虑市场的整体走向。

这种策略被认为是市场中性的，因为它不依赖于市场的上涨或下跌，而是依赖于两种资产之间关系的平衡。

它基于以下理念：均值回归——价格最终会回归平均水平的假设。这种假设在横盘整理或区间震荡的市场中尤其有效，因为在这些市场中，价格错位和趋同的机会更为常见。

配对交易策略的运作原理

第一步：选择一对相关资产

首先，找出两个具有较强历史关联的资产。它们可以是同一行业的股票、货币对，或者走势模式相似的指数。

例如：福特和通用汽车，欧元/美元和英镑/美元，比特币和以太坊。

第二步：开展研究和分析

不要只看价格图表。要了解可能影响每项资产的业务基本面、季节性趋势和新闻事件。查看它们在不同时间范围内的相关性表现。这种相关性是稳定的还是暂时的？

你需要确认这对情侣的关系是否一直保持稳定，而不是因为一次性事件而产生偏差。

步骤 3：计算相关性和离散度

使用 TradingView 等工具或统计软件计算相关系数并监控两种资产之间的价格价差。这有助于您确定理想的买卖点位。

第四步：通过警报进行监控

在 easyMarkets 交易平台或您偏好的界面（MT4、MT5、TradingView）上设置自选股列表并创建提醒。提醒功能可帮助您在相关性发生变化或价差扩大时快速采取行动。

步骤 5：定义入场和出场规则

设定明确的交易入场和出场规则，包括相关性阈值和目标价差比率。设定止损和止盈水平以管理风险。

第 6 步：执行交易

当条件满足时，被低估的股票建立CFD多单的资产和被高估的股票建立CFD空单。你的利润并不取决于市场是上涨还是下跌，而是取决于价格关系的收敛。

步骤 7：回顾与反思

交易结束后，评估你的交易表现。点差走势是否符合预期？信号是否清晰？回顾你的入场和出场策略，并优化规则以适应未来的交易机会。

在 TradingView 上设置配对交易

使用 TradingView 通过 easyMarkets 进行配对交易非常简单。以下是设置方法：

第一步：创建账户

注册 TradingView 账户并选择适合您需求的订阅方案。

步骤二：选择一对

寻找两个历史相关性较高的差价合约（CFD）。在新图表标签页中分别打开它们。

账户设置完成后，下一步是选择您的证券组合。根据您的研究，找到两种走势密切相关的金融工具——这可能包括股票、指数、外汇、商品或其他。前往主控制面板，在搜索栏中输入您的第一个 CFD 的名称，然后按回车键。所选 CFD 的图表将在新标签页中显示。

重复此过程以创建第二个 CFD 图表，以便将其与第一个图表进行比较。

步骤三：设置图表

使用 TradingView 的多图表布局功能，并排查看两个差价合约。这样可以更轻松地监控背离和收敛情况。

要拆分图表，请点击右上角的网格状图表布局图标，然后从下拉菜单中选择所需的布局。

第四步：识别分歧和收敛

密切关注价格走势偏离历史比例的时刻。当价格走势再次趋于一致时，或许是平仓的好时机。

第五步：设置提醒

使用 TradingView 的提醒系统，即可在价格变动或指标触发时收到通知。只需点击主交易界面左上角的“提醒”图标，即可打开一个窗口，您可以在其中设置提醒的触发条件，例如差价合约价格变动或移动平均线交叉。然后，您可以选择通过电子邮件或移动应用推送通知接收提醒。

配对交易工具

配对交易适合你吗？

如果您符合以下条件，配对交易可能会对您有利：

但是，如果您是做空新手或容易受情绪影响进行交易，建议您先从模拟账户开始，然后再用真金白银进行交易。

结论

配对交易是一种以研究为导向的明智策略，它运用逻辑和数据而非猜测来做出交易决策。虽然它需要耐心、自律和适当的风险控制，但它可以在任何市场环境下持续提供交易机会。

使用模拟账户探索配对交易，完善你的交易流程，准备就绪后，即可采用与市场本身一样灵活的策略进行实盘交易。