Wie beeinflussen Zinssätze die Wirtschaft?
Zinssätze mögen wie eine einfache Zahl erscheinen, die von der Zentralbank festgelegt wird. Tatsächlich beeinflussen sie jedoch nahezu jeden Bereich der Wirtschaft – von der Kreditaufnahme über den Kauf eines Eigenheims bis hin zur Stärke der Landeswährung.
Werfen wir einen Blick darauf, warum Zentralbanken die Zinssätze anpassen und welche Auswirkungen dies auf die Wirtschaft hat.
Warum ändern Zentralbanken die Zinssätze?
1. Wenn die Wirtschaft zu schnell wächst
Wenn Unternehmen florieren, die Arbeitslosigkeit niedrig ist und die Konsumausgaben hoch sind, kann dies das Wirtschaftswachstum fördern. Gleichzeitig besteht jedoch die Gefahr steigender Inflation, wenn die Preise zu schnell anziehen.
Um wirtschaftliche Stabilität zu gewährleisten, können Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dadurch verteuert sich die Kreditaufnahme, was in der Regel Ausgaben und Verschuldung bremst. Ziel ist es, die Wirtschaft abzukühlen, bevor sich die Inflation weiter verschärft.
2. Wenn sich die Wirtschaft verlangsamt
Gerät die Wirtschaft ins Stocken, Unternehmen geraten unter Druck, Arbeitsplätze gehen verloren und Verbraucher schränken ihre Ausgaben ein – dann benötigt die Wirtschaft neue Impulse.
In solchen Phasen senken Zentralbanken in der Regel die Zinssätze. Niedrigere Zinsen bedeuten günstigere Kredite, was Ausgaben, Investitionen und Kreditaufnahmen fördert. Dadurch kann das Wachstum unterstützt und einer Rezession entgegengewirkt werden.
So senkte beispielsweise die Bank of England im Jahr 2016 die Zinssätze auf 0,25 % als Reaktion auf die wirtschaftliche Unsicherheit nach dem Brexit-Referendum.
Auswirkungen höherer Zinssätze
Kreditaufnahme wird teurer
Kredite und Kreditkarten sind mit höheren Kosten verbunden, sodass weniger Privatpersonen und Unternehmen Geld aufnehmen.
Ausgaben gehen zurück
Höhere Rückzahlungen verringern das verfügbare Einkommen, wodurch weniger für Waren und Dienstleistungen ausgegeben wird.
Sinkendes Unternehmensvertrauen
Unternehmen könnten Einstellungen oder Investitionen verschieben, da die Finanzierung von Wachstum schwieriger wird.
Stärkere Währung
Höhere Zinssätze ziehen ausländische Investoren an, was die Nachfrage nach der Landeswährung erhöht und diese stärken kann.
Auswirkungen niedrigerer Zinssätze
Kreditaufnahme wird günstiger
Niedrigere Zinsen erhöhen die Bereitschaft zur Kreditaufnahme und fördern so Immobilienkäufe, Autoverkäufe und Investitionen.
Vermögenspreise steigen
Durch den erleichterten Zugang zu Krediten können die Preise von Immobilien und anderen Vermögenswerten steigen.
Ausgaben nehmen zu
Mehr verfügbares Einkommen führt zu höheren Ausgaben und hält die Wirtschaft in Bewegung.
Schwächere Währung
Niedrigere Zinssätze können Investoren dazu veranlassen, nach besseren Renditen in anderen Märkten zu suchen, was die Landeswährung schwächen kann.
Fazit
Zinssätze zählen zu den wirkungsvollsten Instrumenten, die Zentralbanken zur Verfügung stehen. Ob sie erhöht werden, um die Wirtschaft zu bremsen, oder gesenkt werden, um Wachstum anzustoßen – die Auswirkungen sind in der gesamten Wirtschaft spürbar, von Hypothekenzahlungen bis hin zur Stärke der Währung.
Ein Verständnis dafür, wie Zinssätze funktionieren, kann dabei helfen, fundiertere Entscheidungen zu treffen – ganz gleich, ob Sie Ihre Ersparnisse verwalten, ein Unternehmen führen oder an den Märkten handeln.
Zinssätze beeinflussen nahezu jeden Bereich der Wirtschaft – von Krediten bis zur Stärke der Währung. Erfahren Sie, warum Zentralbanken sie anpassen und welche Folgen das hat.
